Zweck einer Rentenversicherung ist die Zahlung einer lebenslangen, garantierten Rente (Leibrente). Die Besparung kann durch regelmäßige Beiträge, aber auch durch flexible Zuzahlungen oder Einmalzahlungen erfolgen.
Zum Rentenbeginn bieten die Verischerungen ein Kapitalwahlrecht an. Das bedeutet, der Versicherte kann bis kurz vor Rentenbeginn zwischen einer Einmalzahlung und einer lebenslangen Rentenzahlung wählen. Das ermöglicht dem Versicherten eine große Flexibiltät. Versicherungsprodukte sind dafür auch mit hohen Abschlusskosten versehen, die über die ersten Jahre verteilt sind. Diese Kosten wirken sich mindernd auf die Rendite aus. Gerade in jungen Jahren ist es daher genau zu überlegen, ob eine Versicherung das richtige Produkt ist, da ein Wechsel aufgrund der Kosten teuer werden kann.

Geeignet für:

Sicherheitsorientierte Sparer, zwischen 40 und 55 Jahre, die keine Schwankungen ihrer Altersvorsorge wünschen und bei Abschluss bereits eine garantierte Mindestrente zugesichert bekommen wollen.

Fondsgebundene Rentenversicherungen (Fondspolicen) sind eine Kombination aus Rentenversicherung und Fondssparplan. Die Sparanteile des Beitrags werden in einen oder mehreren Investmentfonds angelegt. Diese Fonds investieren vor allem in Aktien, aber auch in Anleihen oder Immobilien. Auch kann der Sparer die Anlage selbst mitbestimmen, indem er aus einer breiten Palette seinen Wunschfonds auswählen kann. Das Wechseln (Switchen und Shiften) von Fonds ist während der Vertragslaufzeit meist kostenlos möglich (in einem definierten Rahmen). Garantien sind nicht vorgesehen. Die eingezahlten Beiträge unterliegen den Schwankungen an den Aktienmärkten, eine garantierte Rente –wie bei der klassischen Rentenversicherung- wird bei der fondsgebundenen Rentenversicherung nicht zugesagt.

Geeignet für:

Geeignet für eher jüngere und renditeorientierte Menschen bis ca. 45 Jahre, die Ihre Altersvorsorge auch gern aktiv managen und die Möglichkeit haben wollen, sich selbst ihr Fondsportfolio zusammenzustellen.

Fondspolice mit Garantie

Fondsgebundene Rentenversicherungen, auch Fondspolicen genannt, sind eine Kombination aus Rentenversicherung und Fondssparplan. Die Beiträge werden wie beim Fondssparplan in einen oder mehrere Investmentfonds angelegt und bei Rentenbeginn wird das gesamte Kapital in eine Versicherung umgeschichtet. Der Anleger kann meist aus unterschiedlich risikoreichen Anlagestrategien auswählen oder sogar selbst die Fonds bestimmen. Dafür steht bei fast allen Anbietern ein breites Fondsportfolio zur Verfügung. Bei Fondspolicen mit Garantien wird je nach Anbieter eine Garantieleistung versprochen. Meist sind mindestens die eingezahlten Beiträge bei Rentenbeginn gesichert. Einige Anbieter sichern auch Garantierenten zu.

Geeignet für:

Geeignet für renditeorientierte Sparer, die die Chancen des Aktienmarktes mit  Garantiezusagen verbinden wollen. Wer dann auch noch die Auswahl der Fondsanlagen mitbestimmen möchte, könnte bei diesen Produkten richtig liegen.

Die Sparraten für einen Fondssparplan werden in Investmentfonds investiert und je nach gewählter Anlagestrategie gibt es hohe Aktienanteile. Das ermöglicht die Chance auf die höchsten Renditen im Vergleich zu den anderen Anlageformen. Damit unterliegen die Fondssparpläne aber auch den Schwankungen der Börsenmärkte.  Es gibt einzelne Anbieter, die den Fondssparplan mit einer Garantie ausstatten. Dort sind die eingezahlten Beiträge zum Rentenbeginnen garantiert, zusätzlich gibt es die Absicherung von einmal erreichten Höchstständen.  Die Auszahlung erfolgt als Einmalbetrag, eine Verrentung ist nicht vorgesehen.

Anders als bei den Fondspolicen ist eine Selbstauswahl der zu besparenden Fonds nicht vorgesehen.

Geeignet für:

Gut geeignet für chancenorientierte Anleger bis ca. 45 Jahre, die Schwankungen während der Laufzeit gut verkraften können.

Der Hauptunterschied zwischen den Anbietern von britischen Policen und deutschen Rentenversicherungen liegt im Anlagekonzept. Verglichen mit der klassischen Rentenversicherung ist der Aktienanteil der britischen Versicherer deutlich höher, damit wird auch eine höhere Rendite in Aussicht gestellt. Im Gegenzug werden geringere Garantien ausgesprochen. Die Garantien gelten zudem meist erst bei Rentenbeginn. Die Überschussverwendung der englischen Anbieter kennzeichnet sich durch ein spezielles Glättungsverfahren, auch "Smoothing" genannt. Damit wird erzielt, dass die durch die hohe Aktienquote verursachte Anfälligkeit gegen Börsenschwankungen besser ausgeglichen wird. 

Geeignet für:

Renditeorientierte Anleger, die nicht auf Garantien verzichten wollen, dafür aber nicht hohe Rendite-Abschläge (Fondspolice mit Garantie) für die Garantiezusagen in Kauf nehmen wollen. Bis Ende Vierzig geeignet. Ein Vergleich mit Fondssparplan oder Rentenversicherung lohnt sich.

Über regelmäßige Beiträge wird ein Guthaben mit einem Garantiezins von z.Zt. 2.25 % angespart. Am Ende der Laufzeit wird dann eine einmalige Kapitalabfindung gezahlt. Durch den sofortigen Todesfallschutz ist zusätzlich eine Familie abgesichert. Die Lebensversicherung ist kein typisches Altersvorsorgeprodukt, es ist eher zur Absicherung der Familie gedacht, daher ist eine Verrentung der Ablaufleistung nicht vorgesehen. Auch ist in der Regel bei Abschluss der Versicherung eine Gesundheitsprüfung vorgesehen.

Geeignet für:

Absicherung der Familie durch sofortigen Todesfallschutz. Als reine Altersvorsorge weniger gut geeignet.